波段交易101：如何进行长于1天的股票交易

股票交易中的三大热门波段交易策略

与其他交易方式相比，波段交易并不特别独特，我们在此讨论的波段交易策略也并非仅限用于股票交易。不过，通常应用于股票波段交易的交易方法可以分为三大波段交易策略：顺势交易、动量或突破交易以及均值回归波段交易。

现在，让我们深入探讨每一种波段交易策略，以便更全面地了解。

波段交易策略1：顺势交易

市场的趋势通常以波浪式的方式发展——脉冲和修正。脉冲阶段平均持续3—10天，包括大区间和小区间。

当修正阶段转回脉冲阶段时，就是反转或潜在的波段低点。

波段交易者的目标是尽早入场，并在潜在波段高点附近离场。

在波段交易中识别反转点

作为一名波段交易者，顺势交易的关键因素是正确识别波段低点（或下跌趋势中的波段高点）。为此，您需要确定支撑区域，以确保价格反转不是暂时的，而是有可能过渡到更实质的走势。

对于移动趋势而言，支撑位和阻力位通常是动态的。这意味着它们会随着价格移动。静态支撑位和阻力位则相反，是与特定价格相关联的。

动态水平线以趋势线、通道边界和移动平均线指标的形式存在，如下面三个例子所示。

一旦价格进入支撑区域，您就需要留意是否会出现某种反转形态，例如确认低点或 "环形 "低点。通常，当出现新的日K线，且低点和高点持续降低，然后价格向上突破时，就会出现这种反转形态。如下图所示，如果出现上述情况，则表明可能出现反转，可以在这个位置上承担方向性风险。

离场则是另一回事。您可能需要采用不同的策略，如追踪止损，甚至固定盈亏比。仓位管理波段交易策略取决于您所交易的市场。例如，股票市场的价格波动往往较长，持续5—10天，而货币市场（外汇）的价格波动通常较短。持续3—5天。

波段交易策略2：动量交易

不同时间段和资产类别的股市动量交易技巧大同小异，都是假设买入价格已经较高的东西，然后再以更高的价格卖出（做空则反之）。其中一种动量交易方法包括突破交易技巧，即当市场试图突破某一水平或某一区间的边界时，交易者积极入市。

应用于波段交易时，动量交易通常意味着价格仍以强于平常的趋势的强度移动，并在价格不在支撑或阻力区时建仓。

其原理如下：如果价格大幅高于动态支撑区域，则不太可能很快反转。这通常意味着价格发现和当前趋势的延续。

在这种情况下，不要等到价格回调到支撑位，因为这种可能性极小。相反，您需要监控您的交易，寻找延续的图表形态，并发现突破趋势线的时机。图表形态可以是任何形状：三角形、旗形、三角菱形，因此了解各种图表形态是关键。

由于强劲的趋势通常会快速发展，因此完成盘整（确立图表延续形态的区域）并不需要太多时间。您需要相对快速地采取行动，并在较端的时间周期上（如M30/H1）操作。

经验法则是，价格位置应远离动态支撑区域，并位于日平均波动率的2.3—3水平。下图例子显示了NVDA股票在2023年的快速强劲走势，将价格推高至支撑区域（下图中移动平均线之间的区域）上方80美元。当时该股票的日平均波动率约为8美元。因此，价格距离支撑位的位置比平均波动率高出8倍。价格反转的可能性极小，因此，考虑到财报电话会议中提到的下一季度的强指引，趋势延续是更可能会出现的情形。

如何波段交易突破

作为波段交易者，有两种潜在的方式可以进行动量交易：第一种是突破三角形，第二种是回撤到突破线。在这两种情况下，都是持仓过夜，如果持仓5—10天，则代表着非对称交易机会。

波段交易策略3：均值回归

另一种波段交易股票的策略是均值回归交易。这种方法旨在在价格回归区间时追求相对短期的价格变动。

在这种情况下，您需要监控价格，以防在强支撑或阻力区域出现虚假突破。参数为20、50和200的移动平均线可帮助您识别此类事件。

您可以在下图中看到这样一个例子：在两种情况下都出现了潜在的突破，但随后几乎瞬间逆转，造成了假突破。

在这个例子中，PYPL试图向上突破200日移动平均线，每次都会导致更深的回落。这种情况发生在2023年上半年。作为波段交易者，您可以借助K线图形态，通过在较小的时间周期内寻找入场点，利用这种交易机会。

下面的H4图表显示了一个K线图吞没形态的例子。红色箭头表示可能的空头入场点。